首次公开发行股票并在创业板上市网上路演

时间：2022/07/12　　点击量：

　　今天，我非常高兴能通过网络，与大家就天津凯发电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市进行实时在线交流。在此，我谨代表公司全体员工，向长期关心、支持凯发电气的各位投资者和各界朋友，表示衷心的感谢！并向今天参加网上交流的各位投资者和网友表示热烈的欢迎！

　　凯发电气是国内研制和生产电气化铁路及轨道交通供电相关设备及系统的专业供应商。自成立以来，公司致力于电气化铁路、城市轨道交通自动化产品研制和工程实施，产品质量、性能指标及优质的售后技术支持与服务都得到了客户的认可和信赖，逐步成长为一家为轨道交通提供专业自动化解决方案的高科技企业。

　　公司始终坚持“追求卓越，创造品牌，质量第一，用户至上”的理念，坚持“以技术为核心，以市场为导向”的战略方针，紧扣着行业发展的历史机遇，以创新经营体制和深化企业管理为手段，以提升公司核心竞争能力和可持续发展能力为目标，秉承优良的服务传统，竭诚为广大客户提供优良的服务，与广大投资者共享民族产业的美好明天。

　　我谨代表广发证券股份有限公司，对所有参与天津凯发电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！对长期以来，一直关心、支持凯发电气的各界朋友表示衷心的感谢！很高兴能借助今天这个平台，与大家共同交流、共同探讨凯发电气的发展与未来。

　　凯发电气成立以来，一直专注于铁路供电及城市轨道交通自动化设备和系统的研发、生产、销售与技术服务。经过多年的自主研发、技术创新和经验积累，逐渐形成了涵盖铁路供电综合自动化系统、铁路供电调度自动化系统、城市轨道交通综合监控系统和综合安防系统等完善的产品系列。产品已广泛应用于京沪高速铁路、大秦重载铁路、青藏线西格段高原电气化铁路等国家重点工程以及北京地铁15号线等全国多条地铁工程项目。凭借公司多年来成功的项目实施经验、良好的技术支持及全面的售后服务，“凯发”已经成为行业内的一个知名品牌。相信在铁路及城市轨道交通建设提速发展的大背景下，凯发电气的技术优势、品牌优势和综合实力将得到进一步的释放和体现，同时凯发电气也将借助资本市场的力量获得持续、稳健的发展。

　　作为凯发电气本次发行的保荐人和主承销商，广发证券对凯发电气进行了全面深入的尽职调查和发行准备。我们真诚地希望，通过我们的工作，广大投资者能够更加充分地了解凯发电气的投资价值和投资机会！预祝凯发电气本次发行圆满成功。

　　孔祥洲:答：你好，公司将立足于轨道交通自动化行业，以关键技术国产化为己任，坚持自主创新；在确立既有产品市场地位的同时，有计划、有步骤地拓宽公司产品线；进一步展开国际合作，适时引进、消化、吸收和再创新国外最先进技术，同时将公司成熟产品推向国际市场。未来，公司将致力于发展成为为轨道交通提供全套自动化解决方案的国内一流企业。

　　孔祥洲:答：你好，“以技术为核心，以市场为导向”是公司一贯的战略方针，通过持续的研发创新和经验累积，发行人已掌握了生产经营所需的主要核心技术，并将其应用于公司的主营产品中。同时，公司申请了相关专利、软件著作权等知识产权以进一步保护核心技术。主要由面向轨道交通供电系统的IEC61850建模技术，以供电臂为单元的牵引供电控制保护技术，直流大电流发生技术，基于快速布尔运算的可编程逻辑算法，AT牵引供电系统故障测距技术，高速动车组不分闸自动过分相控制技术，城市轨道交通直流牵引供电系统保护与控制技术，嵌入式智能视频分析算法，基于视频分析的运动人体非法侵入探测技术，具备商业数据兼容接口的实时数据库技术，分布式实时监控软件平台技术，面向轨道交通的图、模、库一体化技术，轨道交通多媒体仿真实训技术，牵引供电综合自动化防误测试技术。

　　孔祥洲:答：你好，公司发展规划目标是根据公司自身发展现状，结合建设科技创新型国家的战略目标和加速发展自主知识产权的轨道交通行业的产业政策而制定的。公司现有的技术储备、市场领域、客户资源、人才资源和管理水平是制定发展目标的基础，制定的业务发展规划是现有业务的重大提升。规划发展目标是在公司既有的发展基础上，进一步加大技术创新力度，加快产品开发进度，扩大生产规模，降低生产成本，拓展业务领域，整合人才资源，优化管理流程，提高企业效益，提升公司核心竞争力，是公司现有技术、生产、销售、管理的全面升级，对公司未来的持续健康发展具有重要意义。公司在完成本次公开发行股票并上市后，将通过定期报告持续公告上述规划的实施情况和发展目标的实现情况

　　孔祥洲:答：你好，（1）融资规划（2）市场营销规划。未来三年，公司将加大市场开拓力度。铁路营销方面，增强国铁市场部；城市轨道交通营销方面，组建北方、华东、华南、西部区域营销中心。国铁市场部负责全国铁路市场的销售工作，区域营销中心负责本区域内各城市轨道交通市场的销售工作。（3）技术创新和产品开发规划。公司致力于开发轨道交通自动化、信息化、智能化的应用技术，走自主研发与产学研相结合的道路。（4）人力资源规划，未来三年，公司将进一步完善员工绩效考核机制，通过激励约束机制增强员工归属感，调动员工积极性，建设积极向上的团队精神，增加公司的凝聚力，以保证公司健康、持续发展。（5）完善内部治理结构规划，（6）国际合作规划。公司2009年与德国保富成立合营企业，引进德国先进的直流开关柜技术并迅速确立了国内市场地位，为公司国际化合作开启了大门。

　　王伟:您好：公司已经获得专利16项。公司在国家版权局登记的计算机软件著作权共计115项，权利范围均为“全部权利”，4项科技成果被鉴定为国际先进或国内领先，其中1项技术为国内首创。此外，公司在轨道交通自动化设备领域还取得了诸多科研成果。公司自成立以来一直被认定为高新技术企业，2009年6月被认定为天津市企业技术中心，2010年12月和2013年10月连续被科技部火炬高技术产业开发中心评选为“国家火炬计划重点高新技术企业”。谢谢！

　　请问孔祥洲:公司在未来增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势方面拟采取的相关举措有哪些？

　　孔祥洲:答：（1）建设研发中心，加大研发投入，为公司持续发展奠定基础（2）坚持走自主研发与引进、消化、吸收相结合的多种创新模式，促进知识成果的转化（3）加强人才队伍建设，储备未来公司快速发展的人力资源（4）拓宽融资渠道，保障公司业务发展的资金需求。

　　孔祥洲:答：您好，2011年《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》继续提出“推进国家运输通道建设，基本建成国家快速铁路网和高速公路网，发展高速铁路”。同时，根据2011年4月铁道部盛光祖部长在全路电视电话会议上的讲话，“十二五”期间新线万公里以内，安排基建投资2.8万亿元。到2015年，全国铁路营业里程将达到12万公里以上，其中高速铁路1.6万公里以上，西部铁路5万公里以上，复线%。届时电气化铁路将达到7.2万公里，比2010年增加3万公里，年均增长11.4%。2014全年铁路固定资产投资总额由年初的7,000亿元增至8,000亿元。谢谢！

　　蔡登明:感谢您的关注,公司是国内先进的、具有核心竞争力的轨道交通自动化系统提供商。技术研发优势、核心团队优势、行业先发及品牌优势、产品体系优势构成了公司的核心竞争优势。谢谢!

　　王伟:您好：公司以市场为导向，以客户为中心，依靠技术的持续创新，为轨道交通用户提供技术先进、质量可靠、性价比高的自动化产品。公司设有营销中心、研发中心、工程技术中心和生产制造中心，营销中心负责用户信息收集和产品的销售，研发中心负责新产品的研发和技术平台的研发，工程技术中心负责工程图纸设计和工程项目实施，生产制造中心负责产品制造和生产的管理，质量管理部负责公司全系列的过程质量控制和产品质量跟踪。谢谢！

　　王伟:您好：公司采用“以销定产”的生产模式。根据客户需求，进行订单式生产。经理办公会根据销售合同制定生产计划，生产制造中心依据生产计划组织生产，工程技术中心负责工程设计、组屏生产、现场安装调试等环节。生产过程包括板件生产、半成品加工、装置生产、工程设计、工程组屏生产、系统调试等主要过程。 谢谢！

　　请问赵瑞梅:请问赵总，公司此次上市后，您还会对公司做哪些监督督导工作那？不会上市后就不管了吧？

　　赵瑞梅:感谢您的提问。根据相关规定，创业板企业上市后保荐机构需要对公司进行持续督导，时间为上市当年及期后的三个会计年度。上市后，我们要对企业进行公司治理、信息披露、募集资金使用、对外投资、对个担保等许多方面的培训和督导，这是我们的责任，我们不会不管的。请您放心。

　　赵瑞梅:感谢您的关注。公司属于轨道交通自动化设备制造行业。首先，该行业属于国家鼓励发展的重点产业，国家有关产业政策的大力支持为其发展创造了良好的条件。其次，在国民经济的快速增长及国家政策的大力支持下，公司的目标市场电气化铁路及城市轨道交通发展迅速，市场前景广阔。第三，目前我国轨道交通自动化系统建设建设项目大、系统复杂、技术水平高。目前国内轨道交通自动化系统技术已经大幅缩小了与国际先进水平的差距，在某些应用领域已经接近或达到了世界先进技术水平。行业技术水平的不断提高必将进一步提升轨道交通自动化产品的国产化率，从而进一步推动国内轨道交通自动化产品市场的发展。谢谢！

　　王伟:您好：2011年、2012年、2013年和2014年1-6月，公司主营业务收入分别为24,184.47、万元、27,727.36万元、29,344.53万元和15,283.83万元，占当期营业收入的比例分别为98.81%、99.15%、99.13%和99.11%，公司营业收入主要来源于主营业务。2011年-2013年，公司主营业务收入逐年增长。

　　孔祥洲:铁路供电综合自动化系统升级产业化项目是对公司既有铁路供电综合自动化产品的技术升级和产业化改造，项目实施完成后将进一步提升技术水平，扩大生产规模，提高产品市场竞争力，为公司未来主营业务持续增长提供保障。

　　随着计算机技术、网络技术、控制技术、信息技术的快速发展，特别是迅速发展的智能电网技术，建设以信息化、自动化、智能化、集成化为特征的铁路供电自动化技术变得十分必要。新一代铁路供电自动化技术以IEC61850标准的变电站通信网络和系统、网络化的二次设备、智能化一次设备和自动化的运行管理为主要特征，相对于传统的铁路供电技术，具有智能化特征的铁路供电自动化技术更加高效、经济、安全、可靠，是传统铁路供电自动化技术的升级和跨越。

　　蔡登明:您好！铁路供电综合自动化系统主要为铁路供电系统提供保护、测量、控制、监视等功能，是电气化铁路的重要组成部分。供电自动化系统市场主要包括以下三类：一是新建电气化铁路如客运专线等；二是既有线路的电气化改造；三是既有电气化线路自动化设备的技术改造及更新换代等。供电自动化设备的更新换代一般以10年左右为一个周期。未来5年，铁路供电自动化系统的年均投资维持在13-16亿元的高位水平。谢谢！

　　公司2008年1月完成股份制改制，筹备上市事宜。2011年11月向中国证监会提交上市审请材料，2014年8月通过了创业板发审会，整个过程经历将近七年。压力会有，但更多的是体验，通过建立完善公司各项内控制度，夯实基础，为未来公司健康快速发展提供了保障。谢谢！

　　赵瑞梅:您提的问题非常好。这个项目我们最大的感触就是时间太长了。凯发电气这个项目我们跟踪了很长时间，IPO的申报材料是2011年底上报的，到现在都已经将近三年的时间了。审核周期长，财务核查、补充中报年报的工作量比较大。但同时，我们对凯发电气的了解和理解也更深入了，对凯发电气的团队和技术实力也非常认同。因此，我们认为凯发电气是个优秀的企业，上市后应该不会辜负投资者的期待。感谢您的关注！

　　请问蔡登明:请介绍一下公司在保护投资者参与重大决策的权利的方面有什么做法

　　蔡登明:您好！公司在治理制度层面上对投资者依法享有参与重大决策的权利进行了有效保护。根据《公司章程》及《股东大会议事规则》等相关文件规定，股东有权依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会；董事会不同意召开临时股东大会，或者在收到请求后十日内未作出反馈的，单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东有权向监事会提议召开临时股东大会；监事会未在规定期限内发出股东大会通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续九十日以上单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持；单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东有权向股东大会提出提案。谢谢！

　　王伟:您好：公司本次公开发行股票总量不超过1,700万股，不低于发行后总股本的25%。本次公开发行实际募集资金总额扣除发行费用后的净额，拟全部用于与公司主营业务相关的项目。各项目的使用计划将按招股说明书计划安排实施。谢谢！

　　赵一环:目前公司的固定资产规模相对较小，本次募集资金投资项目实施后，公司的固定资产规模及各项期间费用将大幅增长。随着募集资金投资项目投产后效益的逐步发挥，新增固定资产折旧、无形资产摊销对公司经营成果的影响将逐步减小。

　　本次募集资金到位后，公司的资产规模将有大幅提高，资产负债率将有所下降，偿债能力将进一步增强。募集资金投资项目实施后，公司固定资产规模将大幅增加，可以提高公司对外融资能力，降低公司运营的财务风险，同时可以通过充分利用财务杠杆来提高收益水平。

　　本次募集资金到位后，能及时解决项目投资对资金的需求，公司净资产将会有较大幅度的增加，从而使公司抗风险能力得到有效增强。募集资金投资项目的建设使公司的技术领先优势进一步得到巩固，有助于提升公司的竞争力，推动公司业绩的稳定增长。但由于募集资金投资项目需一定的建设周期，短期内难以全部产生效益，募集资金的投入也将产生一定的固定资产折旧和各项资本性支出，因此公司本次发行后净资产收益率在短期内会相应下降。随着项目陆续投产，经济效益得到逐步释放，公司的盈利能力将得到增强，净资产收益率将逐步回升。

　　王伟:您好：公司在治理制度层面上对投资者依法享有选择管理者的权利进行了有效保护。根据《公司章程》的规定，投资者可以通过股东大会选举和更换董事、监事。董事、监事通过董事会、监事会行使权利。谢谢！

　　王伟:您好：为了拓展在轨道交通行业的产品链，引进、消化、吸收国外先进的技术和管理经验，结合双方的市场和技术优势，公司已与德国保富合资设立天津保富。德国保富注册于慕尼黑初级法院，主要从事电气化铁路及城市地铁供电系统装备的设备制造和咨询服务，拥有世界先进的城市轨道交通直流开关柜系列产品技术。合资企业的成立搭建了与国外（欧洲）轨道交通行业相关先进技术沟通的桥梁，公司也将密切关注中国高铁走向世界，适时拓展外国市场。谢谢！

　　公司一直致力于规范并完善内部控制，根据《公司法》、《证券法》、《会计法》及《企业内部控制基本规范》等相关法律法规的要求，并针对自身特点，逐步建立并完善了一系列内控制度。通过有效的内部控制，合理保证了公司经营管理的合法合规与资产安全，确保了公司财务报告及相关信息的真实完整，提高了公司的经营效率与效果，促进了公司发展战略的稳步实现。

　　王伟:您好：公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《深圳交易所创业板股票上市规则》等法律法规，规范公司行为，及时、公正、公开地披露重要信息，加强与投资公众的沟通，树立公司的良好形象。同时将采取积极措施，为股东创造稳定丰厚的回报，保持企业良好的形象，尽可能降低投资风险。谢谢！

　　时间过得很快，天津凯发电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演已近尾声。对于我们这个管理团队而言，这是一次全新的体验和感受，同时也十分感谢全景网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务。此外，还要感谢保荐机构广发证券及其他所有为凯发电气发行上市所做出努力的中介机构！

　　通过今天与大家共同探讨凯发电气的战略规划、经营管理、未来发展等问题，我们从各位投资者朋友这里收集到了许多有利于公司未来发展的宝贵意见和建议。在此，十分感谢广大投资者们的建言献策，我们回去以后将仔细研究，认真落实。

　　与大家短短几个小时的网上沟通让我们受益匪浅，非常感谢大家的积极参与，这既增进了凯发与大家的相互了解，也为我们今后建立起长期的信任奠定了良好基础。你们的关注和支持是凯发前行的动力。此次登陆资本市场，对于凯发电气而言，既是机遇，也是挑战。于机遇而言：借力资本市场，将为凯发电气开辟更为广阔的舞台，并进一步推动公司的管理建设与高速成长。于挑战而言：广大投资者的信任，让我们感到任重道远，不敢丝毫懈怠。